El euríbor, el indice al que se referencian la mayoría de las hipotecas, ha cerrado octubre en negativo por noveno mes consecutivo. Así, los hipotecados que revisen su crédito lo harán al -0,069% frente al -0,057% de septiembre.
Ahora surge las cábalas para sacarle el máximo partido. Puesto que como recuerda Estefanía González, portavoz de finanzas personales de Kelisto, asegura que habrá dos tipos de consumidores los que se puedan beneficiar del noveno negativo del euríbor: "Por un lado quienes ya tengan una hipoteca variable, que verán cómo su cuota se reduce" y, por otro lado "quienes estén pensando en contratar una hipoteca y opten por una variable. Como ya comentábamos en este informe con el panorama actual y las previsiones a medio plazo, una hipoteca variable parece una opción mucho más interesante para el cliente medio, que una a tipo fijo".
Para aquellos que ya tengan una hipoteca la mejor forma para sacar partido a la caída del euríbor es reducir deuda. Nunca antes había sido tan barato reducirla, ya que el excedente que se puede lograr con la disminución de la cuota se puede destinar a amortizar el crédito. De esta manera se reduciría los intereses que se abonaría al banco por lo que haber comprado una casa o un coche en estos tiempos sería más barato en comparación con los intereses que se pagarían al banco que en años precedentes.
Julián García, experto de HelpMyCash, también recoge este supuesto y recomienda que "si vamos a contratar una hipoteca a tipo variable, debemos asegurarnos que el banco no estable una cláusula cero. Dichas cláusulas provocan que el banco no fije el valor negativo del euríbor en cada revisión o al formalizar la hipoteca y que a cambio establezca un valor del 0 %. Es decir, si firmamos una hipoteca a euríbor + 1 % (con el valor del euríbor actual del -0,069 %) el interés que deberíamos pagar en nuestro préstamo hipotecario sería del 0,931 %. Sin embargo, si tenemos una cláusula cero, el banco nos fijará un interés de euríbor + 1 % (con valor del 0 % del euríbor) y pagaremos un interés del 1 %".
García señala que Siguiendo con el mismo ejemplo de una hipoteca a euríbor + 1 %, , si el euríbor sigue bajando, y cotizara, por ejemplo, al -1,5 %, con una cláusula cero el interés a pagar sería del 0 %, no del -0,5 % (lo que significaría que el banco tendría que pagarnos por nuestra hipoteca).
Otra forma de sacar partido al euríbor negativo es si tenemos una hipoteca fija con un interés muy alto, calcular si nos sale a cuenta subrogarla a otra entidad que nos aplique un interés variable a euríbor.
González destaca que con "el panorama actual, amortizar la hipoteca es la mejor solución para el ahorrador conservador. El hecho de que los tipos estén tan bajos ha provocado que conseguir un 1% a un año sea una misión casi imposible salvo que se quiera adquirir cierta vinculación con el banco o bien aprovechar algunas ofertas que están vigentes, pero que limitan el periodo o la cantidad".
De hecho, ante la imposibilidad de obtener rentabilidades altas vía depósitos o cuentas las familias están optando por reducir deuda tal y como se reflejan en los datos del Banco de España. La deuda de las familias volvió a bajar en septiembre por tercer mes consecutivo y se situó en 715.653 millones de euros, lo que supone 1.159 millones menos que el mes anterior, mientras que en tasa interanual registró una caída del 2%.
Desde HelpMyCash también recomienda que "si nos encontramos al final de la hipoteca amortizar nos generará menor ahorro aún, y puede ser que nos planteemos invertir en un depósito, sin embargo, la rentabilidad media de los depósitos es muy baja (0,15 %)" aunque reconocen que a día de hoy amortizar la hipoteca (sobre todo el plazo) es la opción más interesante.
Con todo, el endeudamiento de los hogares continúa en 2016 en niveles previos al inicio de la crisis económica, que ha llevado a las familias a ir reduciendo paulatinamente los préstamos contraídos, gracias también a la caída de los tipos de interés y al abaratamiento de los créditos. En concreto, se mantiene en su nivel más bajo desde mayo de 2006 (700.885 millones de euros).
El descenso de la deuda de las familias en septiembre se debe tanto al retroceso de los créditos al consumo como de los préstamos destinados a la compra de vivienda. En concreto, los préstamos al consumo de los hogares cayeron un 0,45% respecto al mes anterior, hasta alcanzar los 165.563 millones de euros, aunque en tasa interanual repuntaron un 2,1%.
Hipotecarse barato
La segunda forma de sacar partido a los niveles negativos es hipotecarse ahora. Desde que comenzó a caer el índice y se unión la política expansiva del BCE, el QE, los bancos han ido abriendo paulatinamente el grifo del crédito con una relajación de los diferenciales. Así, las mejores hipotecas que comenzaron a comercializarse con diferenciales del 2% en plena crisis se han ido relajando hasta llegar a créditos con un interés de entre el 0, 90% y el 0,99% en el mejor de los casos. Prueba de ello, es que BBVA comercializaba hasta hace un mes una hipoteca con un diferencial del 1,25% y ahora lo ha recortado hasta el 0,99% en línea con sus competidores.
