Han conseguido lo que hace un año parecía impensable, que el tipo fijo se haya convertido en una opción real para miles de futuros hipotecados. Con una oferta con intereses históricamente bajos para este tipo de productos, las entidades financieras han conseguido que cuatro de cada diez clientes apuesten por este tipo de productos. El hipotecado se asegura a lo largo de la vida de todo el préstamo un interés muy bajo y estable en el tiempo y la banca, una rentabilidad fija en un contexto de mínimos históricos del euríbor –que está provocando una importante merma en sus márgenes de beneficio– y continuos varapalos judiciales por las cláusulas suelo y los gastos hipotecarios.
La competencia entre entidades ha sido tan brutal que actualmente en el mercado se pueden encontrar medio centenar de hipotecas a tipo fijo con intereses realmente bajos, ampliamente por debajo del 2%. No obstante, el fin de las hipotecas baratas podría estar más cerca de lo esperado ya que, solamente durante el primer trimestre de 2017, los bancos han decidido encarecer, casi de manera generalizada, su oferta hipotecaria para ir acomodando los intereses a una futura subida del precio del dinero.
De hecho, en el primer trimestre, los bancos han encarecido el tipo de interés de 41 hipotecas. Durante los primeros seis meses de 2016 solo subieron de precio siete productos, según datos recopilados por el comparador financiero CrediMarket. De estas subidas, 21 se han producido en hipotecas a tipo fijo, 19 en productos mixtos y solo una en variable. Si se retrocede hasta junio de 2016, y siempre según datos de este portal, solamente se produjeron siete subidas: 2 en hipotecas a interés fijo y 5 variables.
"El encarecimiento de las hipotecas es un reflejo de los tipos de interés, fijados al 0% desde hace meses. Así, con un euríbor en negativo desde hace algo más de un año, la banca ha optado por dos opciones. Una, subir los diferenciales de las nuevas hipotecas variables. Dos, incrementar la formalización de hipotecas a tipo fijo. Con estas últimas se aseguran una entrada de dinero constante, sobre todo ahora, con el euríbor en negativo, y pueden mejorar el margen que obtienen con las variables", apunta Maica López, experta en hipotecas de Credimarket.
Las estadísticas también muestran este giro al alza en los intereses de las hipotecas, tal y como se aprecia en el gráfico inferior. Tendencia que contrasta, por el contrario, con la evolución de los intereses a tipo variable.
"Las hipotecas a tipo fijo más baratas de la historia de España están tocando fondo", añade Pau A. Monserrat, economista de Futur Hipotecas. "Las entidades están haciendo sus previsiones en base a un futuro incremento de los tipos de interés en la eurozona, y en base a ellas están acomodando el interés de sus productos a tipo fijo". Opinión que comparte Maica López. "Es posible que se mantenga esta tendencia al alza de los intereses hasta final de año, dada la situación actual. Con todo, más allá de 2017, las entidades ya han confirmado que están trabajando sobre un escenario con el euríbor en positivo. Este hecho podría detener la escalada, si bien son las entidades las que tendrán que detallarlo más".
El euríbor cerró junio en el -0,149%, nuevo mínimo histórico; suma más de un año en negativo
El euríbor cerró el mes de junio en el -0,149%, nuevo mínimo histórico, y suma ya más de un año en terreno negativo. Una caída libre que responde, según los expertos, a un exceso de liquidez en el mercado y que se mantendrá hasta que el Banco Central Europeo (BCE) retire su plan de estímulos. No obstante, la tendencia bajista podría estar llegando a su fin ya que el fin de una política de tipos al 0% parece un poco más cercano. Así, por ejemplo, desde Bankinter, aunque consideran que el indicador se mantendrá en negativo durante unos trimestres más, obervan una primera subida de tipos hacia la segunda mitad de 2019 del 0% actual al 0,25%. BBVA, sin embargo, prevé que el BCE podría empezar a subir sus tipos de interés a finales de 2018, antes de lo previsto, mientras que el índice podría comenzar a subir incluso algo antes, a mediados del próximo año, anticipándose así a los movimientos de Mario Draghi.
"El de junio puede ser, muy probablemente, el euríbor más bajo que veamos, ya que todo apunta a que ha tocado fondo y, aunque se mantendrá en negativo durante un tiempo, no va a seguir bajando", apunta Pau A. Monserrat.
La concesión de hipotecas pisa el freno
Este encarecimiento de las hipotecas, unido a las continuas subidas en el precio de las viviendas, ha tenido un impacto directo en el mercado hipotecario. El número de hipotecas firmadas el pasado mes de abril para comprar una casa fue de 21.163, una cifra que supone un 11,4% menos que en el mismo mes de 2016 y casi un 25% menos respecto al mes anterior, según datos del INE. Un fuerte frenazo, de dos dígitos, que contrasta con el fuerte aumento anual, del 20,2%, registrado en el mes de marzo, hasta 27.720 contratos.
Fuente: http://www.elconfidencial.com/
