Hace unos días salió en una conversación, el tema de la inversión inmobiliaria con Housers y a parte de quedarme bastante perplejo, no me ha quedado más remedio que investigar un poco sobre el tema. Te pongo en contexto.
Me acababan de pasar una previsión de los tipos de interés de aquí a los próximos cinco años, donde decía que se espera que los próximos años el Euribor se mantendrá en negativo, siendo 2017 el año que hará el mínimo. Entre -0,16% y -0,22%. Y que de aquí al 2021, como mucho según la proyección que llegará al 0,50%.
Así que hablábamos de lo difícil que lo iban a tener los ahorradores conservadores y comentábamos alternativas al plazo fijo, donde podía poner el dinero quien no quiere asumir riesgos excesivos.
Y entonces alguien presumió con bastante chulería de la rentabilidad que estaba sacando con Housers. De primeras yo no tenía ni idea de qué demonios se traba. Pero según empezó a explicar que era una plataforma de inversión inmobiliaria colectiva, algo me quería sonar. No sé si habré visto un anuncio en televisión o lo habré soñado. El caso es que aseguraba que era la mejor alternativa al plazo fijo.
Así que con las pocas explicaciones que me dio y la curiosidad, he tenido que echar un vistazo a ver de qué se trata esto de Housers y he llegado a las siguientes conclusiones.
Lo primero de todo lo que te quiero decir, es que anda que no estoy escuchando mas que tonterías en estos tiempos de tipos de interés cero, sobre lo que va hacer la gente si los bancos los bancos empiezan a cobrar por los depósitos y lo poco que se paga el dinero. Entre los que dicen que invertir en vivienda es lo mejor y los que van a guardar el dinero en casa debajo de una baldosa o una caja de zapatos, me tienen aburrido.
Muchos de los que piensan que invertir en ladrillo sigue siendo una buena opción, son gente que a pesar de haber vivido la crisis inmobiliaria, han conocido también la época de las vacas gordas y de aquello de los pisos nunca bajan. Porque son gente mayor. Que son los que tienen dinero ahorrado y capacidad económica para comprar una casa sin financiación. El problema es que concentrarían en un piso mucho de su patrimonio y por eso muchos no se atreven a hacerlo. Pero ganas les dan.
Y es que claro, todos nos anclamos a nuestras experiencias pasadas, para tomar decisiones sobre el futuro. Y ahora que parece que empieza a resurgir el negocio inmobiliario, ven en las noticias un titular de que la vivienda empieza a subir y se calientan. Toda esta gente al ver que no les pagan nada por los ahorros, creen que es lo mejor, porque la vivienda ya ha caído suficiente y empieza a subir otra vez.
Además es que hay que ver la cerrazón con la que lo afirman. Vamos que como les lleves la contraria con otros argumentos, un poco más y te pegan de la rabia que les da que después de haber estado toda su vida trabajando y privándose de cosas, los bancos no les pagan nada por sus 150.000€ o 200.000€ ahorros. Ni que yo tuviese la culpa oiga.
Y entonces que hay que comprar un piso. Pues ale. Y en esa obcecación y esa idea enquistada de la gente, yo creo que los de Housers han encontrado su nicho de mercado. Porque por mucha crisis inmobiliaria y por mucho que tropecemos, me da a mí que no aprendemos nada.
Evidentemente el público objetivo de Housers no creo que sean esos jubilados con ahorros que pueden comprarse un piso a toca teja. Pero la franja de 25 a 45 años con algún dinerillo ahorrado que se maneja bien con las nuevas tecnologías, se informan en internet, chatean en foros, ect. y que ve que los bancos no pagan nada, esos sí que pueden ser gente que les llame lainversión inmobiliaria de esta manera.
Porque por lo que he visto Housers es una start up que basa su idea de negocio en la búsqueda de recursos en masa desde pequeñas cantidades, para financiar proyectos inmobiliarios, dejando de lado a los bancos.
Y hombre, aunque hay de todo, como que no veo a un tío de 70 años registrándose en internet para invertir en inmuebles de esta manera.
Pero lo que sí que veo es gente más joven con ahorros, a los que aunque les ha tocado vivir la parte mala de la crisis inmobiliaria, aun así les ha calado la idea de que la vivienda es un valor seguro. Por su puesto, esto unido a la baja cultura financiera que tenemos en España, es el cocktail perfecto para atraer ahorradores que presumen de lo listos que son por poner su dinero en sitios como Housers.
Con esto no quiero decir que una plataforma de crowdfunding inmobiliariocomo es esta, sea una mala cosa. Ni como concepto de idea de negocio, ni como alternativa para parte del dinero de un ahorrador conservador. Es una alternativa más, pero hay que saber dónde se pone el dinero.
Es verdad que la inversión inmobiliaria esta otra vez tomando auge. Han surgido numerosas SOCIMI y estamos asistiendo en general a un renacer del negocio inmobiliario con nuevos formatos. Pero hay que ser cautos.
La primera vez que me hablaron de Housers, me sonó a multipropiedad. Ya he visto después que no se trata de eso. Al parecer desde 50€ puedes darte de alta y seleccionar en que inmuebles o proyectos quieres diversificar tu dinero.
Y después obtienes un beneficio ligado a los ingresos por los alquileres y a las plusvalías derivadas de las compraventas de inmuebles. Lo que me ha traído inmediatamente a la cabeza los problemas que dio con el estallido de la crisis, fondos como el Santander Banif Inmobiliario y todos los problemas que generó a los inversores que no pudieron salirse antes de diciembre de 2008.
Quiero decir con esto, que al igual que en su día vehículos de inversión ligados a la inversión inmobiliaria tuvieron problemas de iliquidez, aquí existe también ese riesgo. Housers utiliza cuentas segregadas a través de un intermediario de pago llamado Lemon Way con el que se hacen los ingresos. Por otro lado para disponer de tu inversión han creado un mercado interno de venta de participaciones de los proyectos en los que inviertes. Saca tus propias conclusiones.
Por lo demás, la rentabilidad se cobra mes a mes, como pago de dividendos y su correspondiente retención de IRPF. El tema de ser una renta periódica además, es algo que gusta mucho a los ahorradores y puede atraer a mucha gente.
Dicen que las rentabilidades medias que se pueden obtener por los alquileres son de un 3,27%. Lo que ya de por sí es mucho. Pero que con las plusvalías y con los descuentos con los que compran las propiedades, pueden obtenerse rentabilidades del 15% a largo plazo. Muy superiores, según dicen a las de la bolsa y otras alternativas.
Housers por su parte se queda con un 10% de tus beneficios. Poniendo en valor, que si tú no ganas nada, ellos tampoco. Y ensalzando las elevadas comisiones que cobran otras alternativas de inversión como los fondos de inversión. Por otro lado se llevan un 5% de los proyectos que financian.
De todo lo que he visto, lo que menos me ha gustado, es la manera que tienen asegurar con tanta vehemencia el nivel mínimo de riesgo que tiene Housersfrente a otras alternativas y lo rentable que puede llegar a ser. Si hubiesen sido un poco menos pretenciosos y algo más rigurosos, me hubiese parecido más creíble y confiable.
Así me han creado cierto recelo, por la manera tan naif con la que ellos mismos pintan la inversión inmobiliaria con Housers. Al fin y al cabo juegan un poco con el vacío legal para este tipo de inversiones vía crowdfunding. Pero yo creo que ganarían más público, si cuidasen más el tema de la advertencia de riesgos de la inversión, como se hace ahora con cualquier otra inversión a través de banco. Y si fuesen un poco más prudentes con las expectativas de rentabilidad.
Tampoco me ha gustado mucho eso de utilizar como bandera lo de la democratización de la inversión inmobiliaria. Pero bueno, entiendo que es marketing
Lo que no termino de tener muy claro como lo hacen, es lo de que te conviertes en propietario ante notario. No he sabido encontrar la respuesta, no sé si harán un acta notarial cada vez que se incorpora un nuevo inversor. Me gustaría aclarar ese punto.
Puedo decir que como idea de negocio me ha gustado bastante, pero no como lo venden. Y desde luego para nada veo Housers como una alternativa al plazo fijo segura y conservadora. Entiendo que el negocio se acaba de lanzar y tendrán que ir puliendo detalles. Aunque las cifras que manejan ya no están mal. Hablo de memoria, pero me suena haber visto que ya andan por los 25.000 usuarios y 12 millones de euros captados. Utilizan un programa amigo trae amigo para crecer más y más rápido por boca a boca. Está abierto tanto a personas físicas y jurídicas, así como para inversores extranjeros.
Me da miedo que con los años de tipos cero o negativos que vienen, el dinero de los ahorradores vaya a parar a inventos raros de los que luego la gente se arrepienta. Creo que es un periodo en el que pueden surgir cosas interesantes como Housers, pero como en cualquier otra inversión, lo que te recomiendo es que siempre te informes bien de donde pones tu dinero y no vayas sólo detrás de los grandes dígitos o guiado por lo que le oyes a un amigo.
