Las entidades financieras manejan escenarios de evolución de tipos de interés al alza en los próximos dos años, que les permitirían obtener un mayor margen financiero por las hipotecas concedidas con diferenciales sobre el Euríbor muy bajos. Actualmente es posible encontrar ofertas hipotecarias de Euríbor más un punto, que en términos reales representa un interés inferior al 2%. Estos tipos suponen, para algunos bancos, un pérdida neta en el margen financiero, que tratan de equilibrar por el lado de las vinculaciones de los clientes a través de otros productos y servicios.
Sin embargo, ese rendimiento, si bien contribuye de manera global al resultado de la entidad, no impide que el margen financiero pueda llegar a ser negativo en muchas de las operaciones que se vienen firmando desde hace nueve meses, cuando se recrudeció la llamada "guerra hipotecaria".
Gran impacto en la cuota.
De acuerdo con los cálculos realizados por el Observatorio de la Financiación Familiar de Agencia Negociadora, una tasa del Euríbor al 4% supondría un incremento en la cuota mensual de una hipoteca de 200.000 euros a 20 años de 385 euros, al pasar de 934 euros a 1.319 euros al mes, es decir, un 42% más. En términos anuales, el incremento sería de 4.620 euros.
De acuerdo con el mismo análisis, así quedarían las cuotas para esa misma hipoteca en función del diferencial con el Euríbor:
Euríbor + 1: 934,59 euros/mes.
Euríbor + 1,5: 980,34 euros/mes.
Euríbor + 2: 1.027,47 euros/mes.
Euríbor + 2.5: 1.075,96 euros/mes.
Cuando el Euríbor vuelva al 4%, la opción de Euríbor + 1 sube a 1.319.41 euros/mes.
Desde la Agencia Negociadora recomienda analizar bien el entorno económico y la posibilidad, más que cierta, de que el Euríbor, ahora en mínimos históricos por razones ajenas al mercado, ascienda a niveles más coherentes con la economía del Eurogrupo, esto es, en el entorno del 3%. Conviene no olvidar que la capacidad de reembolso en un escenario de Euríbor al 3% se puede ver seriamente comprometida.
Con esa previsión, resulta interesante y muy atractivo estudiar ofertas de hipotecas a tipo fijo que hace tan sólo unos meses eran impensables y que, en términos reales de tipos de interés, son como las ofertadas por las entidades a tipo variable el pasado otoño.
Hoy en día, es posible suscribir una hipoteca al 2,5% fijo, decisión que eliminaría de un plumazo la incertidumbre por una subida de tipos de interés y permitiría un mejor planificación financiera familiar.
Fuente: http://www.finanzas.com/
