Si le toca renovar su hipoteca en el mes de marzo aún está de enhorabuena. Es probable que el euribor, el tipo de interés al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, "vuelva a marcar un nuevo mínimo" histórico en febrero, según la AHE. No obstante, las rebajas de las hipotecas empiezan a tener fecha de caducidad. Las estimaciones de los expertos sitúan al euribor en torno al 2% a finales de 2010.
Los expertos lo tienen claro. La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de posponer a marzo su decisión sobre la retirada de las medidas extraordinarias destinadas a afrontar la crisis se ha traducido en movimientos más exiguos aún en el mercado interbancario, donde se prestan dinero las entidades entre sí y donde se calcula este indicador hipotecario.
Asimismo, "la tensión en la deuda está retrasando la normalización de la referencia para fijar el interés de las hipotecas a tipo variable", dice José Luis Martínez, de Citigroup. De modo, que pese a las nuevas rebajas que podría dejar febrero a todos aquellos que tengan que revisar su hipoteca en marzo, su abaratamiento amenaza con terminar más pronto que tarde. Este experto de Citi indica que el euribor podría cerrar 2010 en el 1,5-1,75%, muy por debajo de las previsiones de UBS que apuntan a un rebote hasta el 2,3%, un nivel similar con el que terminó enero de 2009. Desde la firma suiza prevén, además, que el euribor finalice 2011 en el 3,6%.
El euribor a 3 meses, la referencia más líquida y más utilizada por los economistas para medir la salud del mercado interbancario, ha cerrado hoy viernes con un mínino repunte, hasta el 0,663%. UBS confía en que este índice rebotará hasta el 1,9% al término de este año y finalizará 2011 en torno al 3,5%.
Por su parte, la Asociación Hipotecaria Española (AHE) considera "muy probable" que durante 2010 "los tipos de interés continúen en valores mínimos, si bien su evolución mensual es susceptible de registrar movimientos al alza, especialmente durante la segunda mitad del año". Para el conjunto del año, estima "que la media de la referencia interbancaria podría situarse próxima a la alcanzada en 2009 [el 1,905%], con un resultado de variaciones en las cuotas que, en términos agregados, seria neutral para el conjunto de los deudores hipotecarios".
En ese sentido, Iván Comerma, director de tesorería y valores de Banca Internacional-Banca Mora (BIBM), añade que el euribor a 12 meses, dentro de doce meses, cotiza al 2% en el mercado de FRAs (forward rate agreements), que es una especie de mercado de futuros del euribor. Este indicador oscila actualmente en torno al 1,25% y el mercado descuenta esa subida de 75 puntos básicos, hasta el 2%. El experto de Banca Mora no comparte, sin embargo, la idea de que se descuente ese repunte por las condiciones actuales del propio mercado. "No sólo por lo de Grecia, sino por los muy frágiles datos de recuperación", manifiesta.
¡Aproveche las últimas rebajas!
El euribor a doce meses, con cuya media mensual se revisan la mayoría de hipotecas españolas a tipo variable, ha cerrado hoy en el 1,228%, por debajo del 1,229% de ayer, con lo que la media de febrero aumenta al 1,227%. Este nivel se sitúa por debajo del mínimo histórico mensual del 1,231% que firmó el pasado mes de noviembre.
Si continuarán las leves oscilaciones a la baja registradas en los últimos días, "es probable que la media de este mes de febrero vuelva a alcanzar un nuevo mínimo", indican desde la AHE. Y ese mínimo abarataría sensiblemente las cuotas de las hipotecas suscritas hace doce meses que se revisen en marzo, a las que se aplica el tipo de interés vigente en el mes inmediatamente anterior.
Sin embargo, desde la AHE aseguran que lo importante es que "estos descensos y los que puedan producirse en el muy corto plazo, ya no producen un impacto significativo en términos de cuota". Así, apuntan que la media mensual podría no descender por debajo del 1,2%.
Roberto Ruiz-Scholtes, director de Estrategia UBS Bank, asegura que "no se pueden descartar bajadas adicionales, aunque muy moderadas" e indica que el euribor a un año "en ningún caso se situará por debajo del 1%". Igual que la referencia hipotecaria a 3 meses, no romperá el 0,5% a la baja. Estos límites, explica, "se deben a la suma del tipo de depósito del BCE (0,25%) y el swap spreads (unos 60 puntos básicos en 12 meses)".
¿Cómo me afecta?
El 85% de las hipotecas de los españoles están referenciadas al euribor, por lo que su sensibilidad a cualquier movimiento "es enorme", asegura Martínez. Los propietarios que revisaron su hipoteca en febrero se ahorraron unos 1.200 euros anuales. Ahora bien, la hipotecas contratadas hace un año que se revisen en marzo se abaratarán bastante menos. Una hipoteca media de 150.000 euros a un plazo de amortización de 25 años deberá tener en cuenta el 2,135% con el que concluyó el euribor en febrero de 2009 (que es 487 puntos inferior al 2,622% con el que se calcularon las del mes previo) y el nivel en el que cerrará el presente mes.
En el caso de que el euribor llegara a cerrar en el 1,2% en febrero, la rebaja anual de la hipotecas a revisar en marzo se reduciría a 800 euros. Si el euribor hubiera cerrado ayer el mes (en el 1,226%), las hipotecas registrarían un ahorro anual de 778 euros, frente al abaratamiento de 1.216 euros que supondría su revisión respecto a enero de 2009. Ruiz-Scholtes añade que las rebajas en las renovaciones de las hipotecas que se efectúen en verano serán "insignificantes", puesto que se verán influenciadas por un previsible aumento de los tipos oficiales.
Para los que ya tienen un préstamo la AHE explica que la "senda de tipos de interés", ha supuesto que el coste de amortización actual de la deuda será inferior tanto al soportado en 2008 como a la cuota inicial en el momento de la suscripción del préstamo hipotecario. Por último, lanza una advertencia a quienes deseen suscribir un préstamo hipotecario a lo largo de este año: "deberán tener en cuenta la previsible evolución al alza de los tipos en el medio/largo plazo".
Desde octubre de 2008 y hasta noviembre del año pasado la media mensual del euribor ha descendido de forma interrumpida gracias a la política de recorte de tipos del BCE, actualmente en el 1%. El euribor comenzó 2009 en el 2,622%, cerró febrero en el 2,165%, marzo en el 1,909%, abril en el 1,771%, mayo en el 1,644%, junio en el 1,610%, julio en el 1,412%, agosto en el 1,334%, septiembre en el 1,261%, octubre en el 1,243%, y noviembre en el 1,231%, su mínimo histórico mensual. No obstante, el euribor repuntó ligeramente en diciembre hasta el 1,242% rompiendo con catorce meses consecutivos de descensos. Por último, en enero de 2010 se caracterizó por una mayor estabilidad y cayó de nuevo hasta el 1,232%.
Fuente: www.expansion.com
Los expertos lo tienen claro. La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de posponer a marzo su decisión sobre la retirada de las medidas extraordinarias destinadas a afrontar la crisis se ha traducido en movimientos más exiguos aún en el mercado interbancario, donde se prestan dinero las entidades entre sí y donde se calcula este indicador hipotecario.
Asimismo, "la tensión en la deuda está retrasando la normalización de la referencia para fijar el interés de las hipotecas a tipo variable", dice José Luis Martínez, de Citigroup. De modo, que pese a las nuevas rebajas que podría dejar febrero a todos aquellos que tengan que revisar su hipoteca en marzo, su abaratamiento amenaza con terminar más pronto que tarde. Este experto de Citi indica que el euribor podría cerrar 2010 en el 1,5-1,75%, muy por debajo de las previsiones de UBS que apuntan a un rebote hasta el 2,3%, un nivel similar con el que terminó enero de 2009. Desde la firma suiza prevén, además, que el euribor finalice 2011 en el 3,6%.
El euribor a 3 meses, la referencia más líquida y más utilizada por los economistas para medir la salud del mercado interbancario, ha cerrado hoy viernes con un mínino repunte, hasta el 0,663%. UBS confía en que este índice rebotará hasta el 1,9% al término de este año y finalizará 2011 en torno al 3,5%.
Por su parte, la Asociación Hipotecaria Española (AHE) considera "muy probable" que durante 2010 "los tipos de interés continúen en valores mínimos, si bien su evolución mensual es susceptible de registrar movimientos al alza, especialmente durante la segunda mitad del año". Para el conjunto del año, estima "que la media de la referencia interbancaria podría situarse próxima a la alcanzada en 2009 [el 1,905%], con un resultado de variaciones en las cuotas que, en términos agregados, seria neutral para el conjunto de los deudores hipotecarios".
En ese sentido, Iván Comerma, director de tesorería y valores de Banca Internacional-Banca Mora (BIBM), añade que el euribor a 12 meses, dentro de doce meses, cotiza al 2% en el mercado de FRAs (forward rate agreements), que es una especie de mercado de futuros del euribor. Este indicador oscila actualmente en torno al 1,25% y el mercado descuenta esa subida de 75 puntos básicos, hasta el 2%. El experto de Banca Mora no comparte, sin embargo, la idea de que se descuente ese repunte por las condiciones actuales del propio mercado. "No sólo por lo de Grecia, sino por los muy frágiles datos de recuperación", manifiesta.
¡Aproveche las últimas rebajas!
El euribor a doce meses, con cuya media mensual se revisan la mayoría de hipotecas españolas a tipo variable, ha cerrado hoy en el 1,228%, por debajo del 1,229% de ayer, con lo que la media de febrero aumenta al 1,227%. Este nivel se sitúa por debajo del mínimo histórico mensual del 1,231% que firmó el pasado mes de noviembre.
Si continuarán las leves oscilaciones a la baja registradas en los últimos días, "es probable que la media de este mes de febrero vuelva a alcanzar un nuevo mínimo", indican desde la AHE. Y ese mínimo abarataría sensiblemente las cuotas de las hipotecas suscritas hace doce meses que se revisen en marzo, a las que se aplica el tipo de interés vigente en el mes inmediatamente anterior.
Sin embargo, desde la AHE aseguran que lo importante es que "estos descensos y los que puedan producirse en el muy corto plazo, ya no producen un impacto significativo en términos de cuota". Así, apuntan que la media mensual podría no descender por debajo del 1,2%.
Roberto Ruiz-Scholtes, director de Estrategia UBS Bank, asegura que "no se pueden descartar bajadas adicionales, aunque muy moderadas" e indica que el euribor a un año "en ningún caso se situará por debajo del 1%". Igual que la referencia hipotecaria a 3 meses, no romperá el 0,5% a la baja. Estos límites, explica, "se deben a la suma del tipo de depósito del BCE (0,25%) y el swap spreads (unos 60 puntos básicos en 12 meses)".
¿Cómo me afecta?
El 85% de las hipotecas de los españoles están referenciadas al euribor, por lo que su sensibilidad a cualquier movimiento "es enorme", asegura Martínez. Los propietarios que revisaron su hipoteca en febrero se ahorraron unos 1.200 euros anuales. Ahora bien, la hipotecas contratadas hace un año que se revisen en marzo se abaratarán bastante menos. Una hipoteca media de 150.000 euros a un plazo de amortización de 25 años deberá tener en cuenta el 2,135% con el que concluyó el euribor en febrero de 2009 (que es 487 puntos inferior al 2,622% con el que se calcularon las del mes previo) y el nivel en el que cerrará el presente mes.
En el caso de que el euribor llegara a cerrar en el 1,2% en febrero, la rebaja anual de la hipotecas a revisar en marzo se reduciría a 800 euros. Si el euribor hubiera cerrado ayer el mes (en el 1,226%), las hipotecas registrarían un ahorro anual de 778 euros, frente al abaratamiento de 1.216 euros que supondría su revisión respecto a enero de 2009. Ruiz-Scholtes añade que las rebajas en las renovaciones de las hipotecas que se efectúen en verano serán "insignificantes", puesto que se verán influenciadas por un previsible aumento de los tipos oficiales.
Para los que ya tienen un préstamo la AHE explica que la "senda de tipos de interés", ha supuesto que el coste de amortización actual de la deuda será inferior tanto al soportado en 2008 como a la cuota inicial en el momento de la suscripción del préstamo hipotecario. Por último, lanza una advertencia a quienes deseen suscribir un préstamo hipotecario a lo largo de este año: "deberán tener en cuenta la previsible evolución al alza de los tipos en el medio/largo plazo".
Desde octubre de 2008 y hasta noviembre del año pasado la media mensual del euribor ha descendido de forma interrumpida gracias a la política de recorte de tipos del BCE, actualmente en el 1%. El euribor comenzó 2009 en el 2,622%, cerró febrero en el 2,165%, marzo en el 1,909%, abril en el 1,771%, mayo en el 1,644%, junio en el 1,610%, julio en el 1,412%, agosto en el 1,334%, septiembre en el 1,261%, octubre en el 1,243%, y noviembre en el 1,231%, su mínimo histórico mensual. No obstante, el euribor repuntó ligeramente en diciembre hasta el 1,242% rompiendo con catorce meses consecutivos de descensos. Por último, en enero de 2010 se caracterizó por una mayor estabilidad y cayó de nuevo hasta el 1,232%.
Fuente: www.expansion.com
